EURODOLLAR LÀ GÌ

Giới thiệu về Thương thơm mại Eurodollar sau này | Đầu tứ - 2021 - Talkin go money

Cách tính lãi suất vay tiền gửi ngắn hạn (theo tuần/tháng) (Tháng Hai 2021).Quý khách hàng vẫn xem: Eurodollar là gì

Dễ dàng lầm lẫn cùng với cặp chi phí tệ cặp ngoại tệ EUR / USD hoặc Euro FX, eurodollars ko liên quan gì đến đồng xu tiền chung châu Âu được khởi chạy vào khoảng thời gian 1999. Đúng rộng, eurodollars là tiền gửi có kỳ hạn bởi đồng $ mỹ với được giữ lại trên các bank bên ngoài Hoa Kỳ. Tiền gửi có kỳ hạn chỉ đơn giản và dễ dàng là khoản tiền gửi ngân hàng tất cả lãi suất cùng với ngày đáo hạn.

Bạn đang xem: Eurodollar là gì

Do phía bên ngoài biên cương Hoa Kỳ, eurodollars nằm bên cạnh thẩm quyền của Cục Dự trữ Liên bang cùng yêu cầu tuân thủ theo đúng một mức lý lẽ phải chăng hơn. Vì đồng lỗi chưa phải theo đúng các hiện tượng về ngân hàng của U., cường độ khủng hoảng rủi ro cao hơn cho các bên đầu tư chi tiêu được đề đạt trong khoảng lãi vay cao hơn nữa.

Eurodollars tên khởi nguồn từ thực tiễn là tiền gửi thuở đầu bởi đồng $ mỹ phần lớn được giữ nghỉ ngơi các ngân hàng châu Âu. Trước khi, những khoản tiền gửi này được gọi là đô la eurobank. Tuy nhiên, các khoản tiền gửi bằng đồng $ mỹ được giữ lại ngơi nghỉ các trung chổ chính giữa tài chủ yếu trên trái đất với được gọi là eurodollars.

Tương từ, thuật ngữ eurocurrency được thực hiện nhằm thể hiện chi phí tệ gửi trên một bank không có trụ thường trực giang sơn địa điểm đồng xu tiền được tạo ra. ví dụ như, đồng Yên Nhật gửi tại một bank nghỉ ngơi Braxin sẽ được có mang là eurocurrency.

Lịch sử Eurodollars

Sau khi kết thúc Chiến tnhóc con trái đất vật dụng II, số tiền ký quỹ Đô la Mỹ làm việc quốc tế tạo thêm đáng chú ý. Các yếu tố góp sức bao hàm nút gia tăng nhập vào vào Hoa Kỳ với tienmadaichien.comện trợ tài chính mang lại châu Âu như là công dụng của Kế hoạch Marshall.

thị trường eurodollar bắt đầu từ thời kỳ Chiến tnhóc Lạnh của các năm 1950. Trong thời kỳ này, Liên bang Xô tienmadaichien.comết bắt đầu đưa doanh thu bằng đô la, bắt nguồn từ tienmadaichien.comệc chào bán những món đồ nlỗi dầu thô, xung quanh những ngân hàng của U. Như vậy đã có được tiến hành để ngăn ngừa Hoa Kỳ trường đoản cú có thể ngừng hoạt động gia tài của chính nó. Kể từ kia, eurodollars đang trở thành một Một trong những thị phần tiền tệ ngắn hạn lớn nhất trên trái đất và lãi suất vay của họ đang nổi lên nhỏng là một trong những chuẩn chỉnh mang lại tài chính công ty.

Các hợp đồng tương lai Eurodollar được xây cất năm 1981 do Thương vụ Giao dịch Thương mại Chicago (CME), lưu lại hợp đồng tương lai được xử lý bằng chi phí khía cạnh trước tiên. lúc quá hạn sử dụng, người chào bán tiền mặt thanh toán vừa lòng đồng kỳ hạn rất có thể chuyển vị trí tiền khía cạnh bao gồm tương quan nắm vị thực hiện Giao hàng.

Các kỳ hạn sau này Eurodollar lúc đầu được giao dịch thanh toán ở tầng bên trên của sàn thanh toán Chicago Mercantile Exchange vào hố lớn nhất của nó, với mức độ cất lên tới mức khoảng tầm xấp xỉ 500 thương thơm nhân cùng tlỗi cam kết. Tuy nhiên, đa số những thanh toán giao dịch kỳ hạn eurodollar bây chừ diễn ra bởi điện tử.

Các phương tiện cơ phiên bản về sau eurodollar là 1 trong những khoản tiền gửi bằng đồng nguyên khối eurodollar, có giá trị đó là $ 1, 000, 000 cùng với kỳ hạn bố mon.

Biểu tượng đồng euro không ngừng mở rộng hình mẫu bội phản đối là ED với hình tượng hòa hợp đồng năng lượng điện tử là GE. giao hoán điện tử của đồng eurodollar diễn ra bên trên sàn thanh toán giao dịch điện tử CME Globex, công ty nhật mang lại thiết bị 6 trường đoản cú 5:00 p. m. - 4: 00 tr. m. hiện nay Trung trung tâm. Các tháng hết hạn là mon 3, mon 6, tháng 9 và mon 12, cũng giống như những hòa hợp đồng tương lai tài thiết yếu khác. Kích thước Reviews (dao động tối thiểu) là một trong những phần bốn cửa hàng (0,0025 = 6 USD 25 cho từng hòa hợp đồng) vào tháng đúng theo đồng hết hạn gần nhất với một phần một điểm các đại lý (0,005 = 12,50 USD cho mỗi vừa lòng đồng ) trong tất cả các mon hòa hợp đồng khác. Đòn bẩy được thực hiện vào hòa hợp đồng sau này được cho phép một vừa lòng đồng được giao dịch thanh toán với biên độ khoảng $ 1, 000.

Giá kỳ hạn tương lai đồng euro khớp ứng phản ảnh mức lãi vay được hỗ trợ trên những khoản chi phí gửi bằng ngoại tệ của U. S. Dollar được tổ chức triển khai trên những bank bên ngoài Hoa Kỳ. Cụ thể hơn, giá chỉ phản chiếu mức đo thị trường của lãi suất LIBOR vào 3 tháng đầu xuân năm mới dự loài kiến ​​vào trong ngày thanh tân oán của đúng theo đồng.

Xem thêm: How To Remove Reimage Repair Review (2021) ᐈ Does It Really Work? ?

LIBOR và

Eurodollars


*

Lãi suất giải ngân cho vay Liên bank Luân Đôn (LIBOR) là chuẩn chỉnh mang lại lãi suất ngắn hạn tại đó các bank hoàn toàn có thể vay mượn chi phí vào Thị trường liên bank Luân Đôn. Eurodollar sau này là một dẫn xuất dựa vào LIBOR, phản chiếu nấc lãi suất vay được rao bán liên bank Luân Đôn cho một khoản chi phí gửi bên cạnh nước trong vòng 3 tháng. (Xem "Giới thiệu LIBOR")

Giá sau này Eurodollar được thể hiện thông qua số bằng phương pháp áp dụng 100 trừ lãi suất vay LIBOR trong 3 mon của U. Dollar. Bằng phương pháp này, một eurodollar giá bán tương lai là $ 96. 00 phản chiếu lãi suất tkhô cứng tân oán ngầm định là 4%. Chẳng hạn, nếu như một nhà đầu tư mua 1 hòa hợp đồng kỳ hạn bằng eurodollar ở tại mức 96 đô la. 00 cùng giá cả tạo thêm 96 USD. 02, vấn đề đó tương xứng cùng với tienmadaichien.comệc xử lý LIBOR ngầm định thấp rộng tại mức 3,98%. Người sở hữu phù hợp đồng tương lai đang tìm được 50 đô la. (một điểm cơ bạn dạng, 0. 01, tương đương với 25 đô la một thích hợp đồng, do đó một hành động là 0. 02 bởi sự đổi khác 50 đô la cho từng hòa hợp đồng.)

Hedging with Eurodollar Futures

Tương lai Eurodollar hỗ trợ một phương tiện đi lại hiệu quả cho các chủ thể cùng những ngân hàng để bảo đảm an toàn một mức lãi suất mang đến tiền mà người ta có kế hoạch mượn hoặc cho vay vốn sau đây. Hợp đồng Eurodollar được áp dụng để chống dự phòng biến hóa đường cong năng suất trong vô số nhiều năm tới sau đây.

Ví dụ: Nói một cửa hàng biết vào thời điểm tháng 9 rằng họ vẫn yêu cầu mượn 8 triệu đô la vào thời điểm tháng 12 nhằm mua sắm. Nhớ lại rằng mỗi vừa lòng đồng tương lai bằng eurodollar đại diện cho một khoản tiền gửi gồm kỳ hạn $ 1, 000, 000 cùng với kỳ hạn tía mon. shop có thể trường đoản cú bảo đảm chống lại hành động có hại của lãi suất trong vòng thời gian 3 mon bằng cách cung cấp 8 tháng thời gian ngắn các vừa lòng đồng tương lai Eurodollar, đại diện đến 8 triệu đô la cần thiết để sở hữ.

Giá phù hợp đồng tương lai đồng euro tương xứng phản chiếu Lãi suất kính chào mặt hàng liên ngân hàng tại Luân Đôn (LIBOR) dự kiến ​​tại thời gian tkhô giòn toán, trong trường vừa lòng này là Tháng Mười Hai.Bằng cách cung cấp thời gian ngắn đúng theo đồng trong thời điểm tháng 12, đơn vị này còn có lãi từ bỏ sự vận động và di chuyển lên về lãi suất, được phản ánh trong giá chỉ sau này tốt hơn trong tháng 12 của đồng eurodollar.

Giả định rằng vào trong ngày 1 tháng 9, giá chỉ hòa hợp đồng tương lai đồng euro bằng đồng nguyên khối euro mon 12 chính xác là $ 96. 00, có nghĩa là lãi suất vay là 4. 0%, và vào thời khắc hết thời gian sử dụng hồi tháng 12, giá ngừng hoạt động ở đầu cuối là $ 95. 00, đề đạt nấc lãi suất cao hơn nữa là 5%. Nếu đơn vị sẽ buôn bán 8 tháng 12 phù hợp đồng Eurodollar với giá 96 USD. 00 vào thời điểm tháng Chín, nó đang chiếm được lợi nhuận 100 điểm cơ bạn dạng (100 x $ 25 = $ 2, 500) vào 8 hòa hợp đồng, tương đương cùng với trăng tròn.000 đô la ($ 2, 500 x 8) Lúc nó sống vị thay ngắn thêm.

Bằng cách này, cửa hàng vẫn rất có thể bù đắp cho việc tăng thêm lãi vay, có công dụng khóa LIBOR dự loài kiến ​​trong tháng 12 vì nó đã được đề đạt trong giá chỉ của phù hợp đồng Eurodollar mon 12 trên thời khắc nó được chào bán vào tháng Chín.

Đầu cơ cùng với kỳ hạn Eurodollar

Là một thành phầm lãi suất, những đưa ra quyết định chính sách của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ gồm ảnh hưởng mập mang đến giá tương lai đồng eurodollar. Sự dịch chuyển vào thị phần này thường xuyên được bắt gặp bao phủ các thông tin của FOMC cùng thông cáo kinh tế tài chính rất có thể tác động mang đến chế độ chi phí tệ của Cục Dự trữ Liên bang.

Sự biến đổi trong cơ chế Dự trữ Liên bang so với tienmadaichien.comệc hạ hoặc tăng lãi vay hoàn toàn có thể ra mắt vào một khoảng thời gian. Eurodollar tương lai bị tác động vì chưng số đông Xu thế chính vào chế độ tiền tệ.

Chất lượng Xu thế lâu dài của đúng theo đồng sau này đồng eurodollar khiến cho thích hợp đồng đổi mới một sự chắt lọc lôi cuốn so với thương thơm nhân sử dụng những chiến lược theo xu hướng. Hãy xem xét biểu vật dụng sau trong tầm thời hạn từ thời điểm năm 2000 cho năm 2007, trong các số ấy eurodollar gồm xu hướng tạo thêm trong 15 tháng tiếp tục với sau đó giảm xuống 27 mon tiếp tục.

Hình 1: Các đồng Eurodollars đang cho thấy thêm Xu thế Chi phí kéo dãn trong khoảng thời gian dài giao dịch thanh toán đi ngang.

Mức độ tkhô nóng khoản cao thuộc với sự dịch chuyển tương đối thấp trong ngày tạo thành thời cơ cho những doanh nhân sử dụng giải pháp có tác dụng thị trường. Tmùi hương nhân áp dụng kế hoạch ko lý thuyết này đặt đối kháng đặt đơn hàng trên giá thầu và cung cấp đôi khi, cố gắng nắm bắt sự lan truyền. Các chiến lược phức tạp hơn như là arbitrage cùng spreading so với các đúng theo đồng không giống cũng khá được tmùi hương mại sử dụng trong Thị trường kỳ hạn eurodollar.


*

Đấu giá bán dưới cùng

Eurodollars thường bị các doanh nhân kinh doanh nhỏ bỏ qua mất, những người tất cả khuynh hướng cuốn hút những đúng theo đồng sau này hỗ trợ những dịch chuyển thời gian ngắn hơn, ví dụ như E-mini S & P tốt Dầu thô. Tuy nhiên, mức độ thanh khoản với chất lượng xu hướng dài hạn của thị trường eurodollar tạo nên cơ hội độc đáo cho những bên thanh toán giao dịch tương lai nhỏ tuổi cùng lớn.